计算机行业发展到如今，已历时四代，从最开始的电子管大电脑逐步缩小，历经晶体管、小规模集成电路，再到如今大规模及超大规模集成电路。我国计算机行业虽发展较晚，但从中科曙光自主研发出第一台电脑到去年初研发出全球首个独立量子计算机可以看出计算机行业发展神速。然而，在核心的细分领域如操作系统和CPU依旧较为落后。

　　经过梳理，我们将计算机行业分为：计算机硬件、软件和细分领域应用三个环节。此外，鉴于计算机行业处在新一代的拐点，阿里、百度和腾讯等巨头正加码布局以云计算、数据平台和智能化（AI）应用的新一代计算机器，因此我们根据以上三个维度外加BAT布局的维度。

　　计算机硬件设备是计算机行业的上游，主要有主板和服务器、内外存、CPU芯片和光驱等构成，中游主要应用于台式电脑、笔记本电脑和平板电脑。

　　众所周知，电脑品牌方面，Apple、三星、戴尔、宏碁、Facebook等等几乎垄断，国产方面，联想、清华同方和浪潮系不断加码并提升市占率。CPU方面，电脑端几乎被因特尔、AMD和IBM等巨头垄断，手机端是高通、苹果和三星。国内方面，龙芯中科前期停留在计算机较为低端的领域，去年以来在量子计算机领域实现突破，希望能实现弯道超车。此外，可喜的是PC端华为自主研发的操作系统和麒麟芯片实现商用，并打破了高通和微软的垄断。

　　国产软件去年炒作不断，龙头股中国软件屡创新高。计算机软件作为下游的前端应用，可分为操作系统和应用软件。应用软件方面，根据行业属性主要有以下分类：软件外包、电力行业软件、金融行业软件、医疗行业软件、电信行业、物联网应用、智能交通应用、信息安全类和汽车行业软件等等。

　　我国目前计算机领域主要有四大大型集团，分别是：中国电子信息产业集团（CEC）、中国电子科技集团（CETC）、中科院和华为。CEC旗下主要有中国软件和中国长城两家上市公司、CETC旗下主要是太极股份以及中科院主要是中科曙光。

　　国外方面，亚马逊不断加大投入力度推升产业链的景气度。国内方面，以阿里巴巴为首的BAT三大巨头早已布局，并不断加码投入。由此可见，未来的计算机商业化的发展方向必然是云计算和大数据。这方面跟通信行业略有重复，之前的文章中有过分享，本期重点分类核心公司。

　　计算机行业的发展首要应用便是金融领域，计算机进入互联网时代，互联网驱动金融行业步入互联网金融。金融行业是各大行业的中枢，自然细分领域众多，但是核心应用依然是产品化和场景化应用为核心。此外，比特币推升了以数字货币为首的区块链技术的发展，也是计算机背景下的金融领域的核心应用。

　　互联网背景下计算机时代，信息技术高速发展，自然离不开信息安全！近年来，相关的网络安全法的出台可以看出信息安全的重要性。除此之外，近期云计算的发展进一步推升了云安全和场景安全的网安问题，相关公司有望因此受益。

　　计算机人工智能化其中一个重要的应用领域便是医疗信息化建设。医疗信息化主要包括三方面：医保IT、精细化诊断和考古子领域。特别是医保IT，近期伴随着医保招标的结束，2020年有望迎来建设高峰期。此外，计算机精细化医疗诊断领域也迎来可喜进展。

　　AIOT是人工智能（AI）和物联网（IOT）的组合，新一代的计算机信息技术发展，伴随着4K/8K技术的产业化突破迎来了超高频视频以及华为5G技术的突破带来了通信便利，这三只手从共同推动了AIOT的全面应用。然而，AIOT的发展是一个系统性工程，时下最普遍的应用在于以高清摄像头为代表的安防和监控领域。

　　互联网时代，行业传统的“计算机+软件”的模式基本被国外垄断，随着以云计算和大数据为首的新一轮计算机新时代的兴起，国内可喜的出现一批以BAT为首的创新型企业。近年来，这批创新型企业不断加码布局新一代的计算机背景下的各大行业。接下来，我们针对BAT的战略布局做个简要分享。

　　以阿里为例，自主研发出飞天操作系统和数据库平台，并搭建起整个阿里云平台为主的生态圈，从而打断了国外巨头的垄断。现如今，阿里巴巴整个产业链布局已近完成，云计算有阿里云，AI方面搭建ET大脑，并覆盖和开放到各个行业。

　　值得一提的是，除了前期收购恒生电子和石基信息之外，去年以来还直接持股千方科技、新开普及南威软件。另外，还与多家上市公司达成战略合作，如浪潮集团、东软集团、银江股份、用友网络等。

　　此外，百度通过自身的百度大脑和百度智能云，搭建了一体化的生态圈。腾讯起步较晚，但也形成了自身腾讯云外加AI技术，并已面向各大行业积极布局。

　　到这里，计算机行业的四大维度就已分享完毕。在AI的背景下，伴随着5G/6G技术的突破和研发、超高清视频技术以及物联网的普及，新一代的计算机行业必将迎来新一轮的高速增长期。

　　文中所述计算行业的四大维度的个股汇总皆为个人研究和统计所得，谢绝转载等各种形式复制！另外，文中个股仅供研究和参考，不作为买卖建议！